Companding ist eine Wortschöpfung aus Kompression und Expansion. Bei diesem in der PCM-Technik verwendeten Verfahren wird das Signal vor der Übertragung nichtlinear komprimiert und nach dem Empfang wieder nichtlinear expandiert.
Das Companding gewährleistet, dass Signale mit einem großen Dynamikbereich über Verbindungen mit vergleichsweise begrenzter Bandbreite übertragen werden können.
Eingesetzt wird das Companding-Verfahren beispielsweise in der drahtlosen Mikrofontechnik, bei dem der Dynamikbereich eines Mikrofonsignals vor der drahtlosen Übertragung komprimiert und dann am Empfänger auf seinen ursprünglichen Dynamikbereich erweitert wird. Durch Companding werden die nachteiligen Auswirkungen eines Kanals mit begrenztem Dynamikbereich wirksam reduziert.